山东台儿庄财金债权资产01政府债定融(地方融资平台与地方债的关系)

作为实施积极财政政策的重要工具之一，地方政府专项债券的发行、使用及管理情况一直广受社会关注。那么政府专项债券发行流程、使用及管理相关政策如何？本文梳理介绍如下。

政府专项债发债的具体流程是怎么样的呢？

一、什么是专项债？

地方政府专项债券（以下简称“专项债券”），是指省、自治区、直辖市政府为有一定收益的公益性项目，发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的，政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。（本定义摘自财库〔2015〕83号《地方政府专项债券发行管理暂行办法》）

二、2023年专项债项目前期资料准备

1 . 入场准备工作

资料：可行性研究报告

内容：项目名称、项目总投、项目概况、项目选址及建设条件、项目总体方案、项目实施计划、投资估算和资金筹措、社会经济影响评价、收入成本估算等内容

2. 前置条件

资料：

（1）项目立项文件及批复

（2）可研批复

（3）用地审批手续

（4）选址意见书

（5）环评资料

3. 规划部门批复文件

资料：自然资源和规划部门对建设项目的规划、批复或说明。

4. 一案两书

资料：

（1）实施方案（最好保留工作底稿）

（2）财务评估报告（最好保留工作底稿）

（3）法律意见书

5.收入依据及来源

资料：

（1）项目资本金说明

（2）收入测算说明

（3）组合融资项目需准备“融资意向书”

三、2023年专项债操作流程

1. 项目发起

由项目主管部门或实施机构以项目建议书的形式向主管部门提交需申请专项债的项目。（最开始是作为储备项目，由财政先进行一轮筛选）

2. 项目准备

准备立项文件、可行性研究报告、一案两书等等...

资料准备好之后，由主管部门会同实施机构进行项目报送，即按要求在省级政府债券管理平台系统中录入省级政府债券管理平台系统。

3. 项目审核

先由各级主管部门对上报的项目进行初审，再由财政厅组织专家组进行专家评审。

4. 项目入库

项目库分为储备库、发行备选库、执行库三个子库。

（1）通过初审的项目纳入储备库管理。

（2）通过专家审核通过的项目，从储备库转入发行备选库，作为发行项目专项债券的备选项目。

（3）在上级核定新增专项债务限额内，地方政府结合项目轻重缓急等因素从发行备选库选取项目转入执行库。

5. 债券发行

在已制定的各省市的专项债额度之下，由财政厅提出全年度项目专项债券发行方案（或计划）。

由各级省财政部门按发行计划，请债券发行机构，安排发行专项债，专项债发行后，各级财政部门应按要求主动披露项目专项债券相关信息，包括发行信息、发行结果、付息信息、兑付信息、定期信息、重大事项信息等。

四、2023年专项债申报支持领域对比图

五、2023年专项债做资本金领域调整图

六、专项债发债全过程透视图

七、专项债评审全过程透视（以四川省为例）

一、地方政府专项债券投向领域变化情况

2022—2023年专项债券投向领域对比表

2022年

调整后(2023年)

一、交通基础设施

铁路

收费公路

机场(不含通用机场)

民用机场(不含通用机场)

水运

城市轨道交通

城市停车场

综合交通枢纽

二、能源

(一)天然气管网和储气设施

(二)城乡电网(农村电网改造升

级和城市配电网)

(二)煤炭储备设施

(三)城乡电网(农村电网改造升级、城市配电网、边远地区商网型新能源微电网)

(四)大型风电基地、大型光伏基地、抽水蓄能电站等绿色低碳能源基地(含深远海风电及其送出工程),村镇可再生能源供热。

(五)新能源汽车充电桩

(六)公共领域充换电基础设施

三、农田水利

(一)农业

(二)水利

(三)林业

(三)林草业

四、生态环保

城镇污水垃圾处理

城镇污水垃圾收集处理

五、社会事业

(一)卫生健康(含应急医疗救治设

施、公共卫生设施)

(一)卫生健康(含应急医疗救治设施、公共卫生

设施)

(二)教育(学前教育和职业教育)

(三)养老

(三)养老托育

(四)文化旅游

(五)其他社会事业

2022年

调整后(2023年)

六、城乡冷链等物流基础设施

(含粮食仓储物流设施)

六、城乡冷链等物流基础设施

(一)城乡冷链物流设施(含国家物流枢纽、农产品批发市场)。

(二)粮食仓储物流设施

(三)应急物资仓储物流设施(含应急物资中转站、生活物资城郊大仓基地)。

(四)农产品批发市场

七、市政和产业园区基础设施

(一)市政基础设施

1.供水

1.供排水

2.供热

3.供气

4.地下管廊

(二)产业园区基础设施

八、国家重大战略项目

(一)京津冀协同发展

(二)长江经济带发展

(三)“一带一路”建设

(二)“一带一路”建设

(四)粤港澳大湾区建设

(五)长三角一体化发展

(六)推进海南深化改革开放

(七)黄河流域生态保护和高质量发展

(八)成渝地区双城经济圈

九、保障性安居工程

(一)城镇老旧小区改造

(二)保障性租赁住房

(三)棚户区改造。主要支持在建收尾项目，适度支持新开工项自

(三)棚户区改造。主要支持在建收尾项目，适度

支持新开工项目

(四)公共租赁住房

十、新型基础设施

(一)市政、公共服务等民生领域信息化

(二)云计算、数据中心、人工智能基础设施(主要支持国家算力枢纽节点和国家数据中心集群)

(三)轨道交通、机场、高速公路等传统基础设施智能化改造

(四)国家级、省级公共技术服务和数字化转型平台

可以看出，2023年专项债券投向领域进一步扩大，具体来看：

1.交通基础设施方面，对机场建设项目进行条件限制，限制为“民用机场（不含通用机场）；将“综合交通枢纽”纳入交通基础设施建设。

2.农田水利方面，将“林业”变更为“林草业”，将山水林田湖草沙一体化保护和系统治理进行全面统筹。

3.生态环保方面，将“城镇污水垃圾处理”变更为“城镇污水垃圾收集处理”，涉及污水垃圾收集项目及相关领域将纳入项目支持范围。

4.社会事业方面，将“养老”变更为“养老托育”，将民生托育项目纳入支持范围。

5.对城乡冷链物流基础设施方面，细化为城乡冷链物流设施（含国家物流枢纽、农产品批发市场)、粮食仓储物流设施、应急物资仓储物流设施（含应急物资中转站、生活物资城郊大仓基地)、农产品批发市场。

6.市政和产业园区基础设施方面，将排水项目和相关领域纳入支持范围。

7.国家重大战略项目方面，从原来的7个新增为8个，增加了“成渝地区双城经济圈”。

8.保障性安居工程方面，增加“公共租赁住房”。

9.新增“新型基础设施”领域，具体为：市政、公共服务等民生领域信息化，云计算、数据中心、人工智能基础设施（主要支持国家算力枢纽节点和国家数据中心集群)，轨道交通、机场、高速公路等传统基础设施智能化改造，国家级、省级公共技术服务和数据化转型平台等。

10.能源方面，新增煤炭储备设施，大型风电基地、大型光伏基地、抽水蓄能电站等绿色低碳能源基地(含深远海风电及其送出工程)，村镇可再生能源供热等。

二、用作项目资本金领域变化情况

2022年-2023年债券可用作资本金项目领域对比表

2022年

调整后（2023年）

（一）铁路

（二）收费公路

（三）干线机场

（三）二线和东部地区支线机场

（四）内河航电枢纽和港口

（五）城市停车场

（六）天然气管网和储气设施

（七）城乡电网

（八）水利

（九）城镇污水垃圾处理

（十）供水

（十）供排水

（十一）新能源项目

（十二）煤炭储备设施

（十二）国家级产业园区基础设施

根据《国家发展改革委关于盘活地方政府专项债务限额存量做好专项债券项目有关工作的通知》(发改投资〔2022〕1440号)，可用作项目资本金领域增加了国家级产业园区基础设施，煤炭储备设施，新能源项目(包括大型风电光伏基地、抽水蓄能电站、村镇可再生能源供热、深远海风电及其送出工程、新能源汽车充电桩)等。干线机场变更为“干线和东部地区支线机场”，并将“排水”项目纳入到项目资本金支持范畴，由10个领域扩大到13个领域。

三、2023年第二批债券项目申报重点和原则

一是按照“三个必要条件”“三个优先”“一个深化”进行申报。申报项目应当属于政府主导、经济社会效益明显、早晚要干的投资项目。优先支持纳入国家和地方“十四五”规划的项目；优先支持纳入国家重大区域战略的项目，积极发挥专项债券对重大规划和战略的支撑作用；优先支持在建项目，新开工项目必须已完成可研审批或者核准、备案手续，2023年能够开工建设并形成实物工作量。项目申报时要更加注重“深化项目可行性研究”，持续提高项目的成熟度，申报单位要特别关注2022年底国家发改委印发的项目可行性研究报告编制目录。

二是以前未申报成功的项目，可以调整后再申报。包括2022年度纳入国家发改委准备项目清单的，均可申报2023年专项债券资金需求。包括对于政策性开发性金融工具项目中因额度限制无法获得支持的项目，符合专项债券项目条件的可以申报。促进开发性金融项目与专项债形成“叠加效应”。

三是申报规模各地按全年额度的2-4倍准备，通过率低的地区国家将进行通报。国家发改委审核项目更深入更严谨，主要从项目前期开展情况、项目是否进对门、是否符合行业领域等方面进行严格审核，申报单位要扎实开展项目前期工作，提高项目质量。在本次申报中明确“国家将对申报项目数量不符合要求的和质量较低致使通过率低的地方进行通报”。

四、专项债券项目申报注意事项

此前专项债申报不成功的主要原因。一是项目不符合投向领域规定；二是项目不符合资本金管理要求；三是项目不符合前期工作要求；四是项目不符合国家规划、行业政策等；五是项目不符合公益性、收益性要求。

国家发改委和财政部审核的重点。发改部门：一是符合国家发展战略，符合地区发展要求，项目要素完善，不涉及负面清单；二是前期手续完善、项目可尽早投入建设或项目已经处于建设状态；三是项目不存在跨领域、不过度商业化产业化、不虚假包装、超出地区发展规模。财政部门：一是项目融资平衡能力可实现，论证充分；二是项目相关资料填写完善，不存在缺项漏项误项；三是不形成隐形债务风险、不超出地方偿债能力举债。

在总结历次国家、省上反馈专项债券未通过项目的基础上，结合我市申报2023年提前批专项债券项目的实际情况，归纳总结了“专项债券项目申报注意事项”，在后续工作中应高度重视，特别注意，杜绝因一些小错误导致谋划储备的项目未获得国家和省上支持。

需求填到2023年专项债券资金需求中，用作项目资本金的专项债券资金需求要填到国家重大项目库“地方政府专项债券资金”一行的备注栏，只填写数字。

重大项目库填报项目时需注意的十一个方面:

一是在是否地方政府专项债券项目一栏选择“是”；

二是审核辅助标识01统一填写，填写时最好直接复制（届时将统一通知辅助标识，一旦出错重大库将不能检索项目）；

三是规范填写项目代码；

四是所属行业要“进对门”，避免水利项目所属行业选择成生态环保等现象发生；

五是确保重大项目库项目名称与投资项目在线审批监管平台一致；

六是建设地点选择要精准，省属项目建设地点选择甘肃省，市本级项目建设地点选择市辖区，县级项目建设地点选择到具体县；

七是建设内容要合理，不同领域的建设内容不要整合到一个项目，不要掺杂产业类等不支持的建设内容；

八是合理确定项目开竣工时间，临近竣工的项目无法推送到国家发展改革委；

九是前期工作中已办理手续填写完整；

十是准确填写项目收益来源、专项债券资金需求、以往年度专项债券安排情况等关键信息；

十一是录入国家重大建设项目库的项目名称、投资债券需求务必与录入财政债务系统保持一致。

备注说明：

以上流程及资料准备是基于对大致流程的梳理，因全国37个发债主体在相关工作中有侧重点不同的区别要求，因此建议大家在学习使用过程中，一定要结合本省、自治区、直辖市、5个计划单列市的实际做参照，具体向本级发改和财政咨询。【声明】文章转载于网络，版权归原作者所有，仅供个人学习研究。如转载内容涉及版权等问题，请与我们联系，我们会迅速采取相应措施。