不知道底也能抄底？
哥在工地搬砖的时候，一起炒股的工友老王说：现在每天都有这么多股票上涨，但指数上上下下的，随时怕大盘跌，怎么搞？
哥淡淡地看他一眼：
抛开大盘炒个股！
老王问了个尖锐的问题：一买又怕追高站岗，我们都搞不清楚A股是不是筑了底部、处于什么区间，还有没有办法抄底？
只能鄙视地看他一眼——哥要能回答这个问题，还在工地搬砖？
价值20万元的组合
问题来了，单子没写是哪些股票啊！
哥搬砖一年都赚不了20万，没钱交管理费，只能自己找股票干了。哥脱下沾了半身泥浆的工装，打开586电脑准备破解——什么？老王你说我本来就够不上门槛没资格考虑管理费？难道没有1000万就不能抄底吗？散户就是要靠智慧逆袭，再怎么说，找到搬砖的工作之前，哥也是学了两个月的计算机编程课，就爱破解各种秘密。
单子上是这样说的，该信托公司发的“定增产品”原本是一本万利的生意，就是跟着大股东参与定向增发，抄个股的底，上市公司定增到解禁前后又会发各种利好来催化股价，不是高送转就是业绩靓、大订单。转折点来了：去年定增产品都是一销售就“秒光”，现在却卖不出去了；原因是定增市场频频发生的破发已致投资者浮亏惨重。
这张单子接着说，于是这家信托公司总结了抄底失败的经验教训，开发了一个投资组合，向大家发售资管计划份额，以逆向思维去抄这些“抄底A股失败”的“定增破发股”的底。单子上说， 通过数据研究，发现A股市场破发板块在波动市场中收益突出：2015年初至2016年5底，该板块收益130%，同期上证指数跌10%。
老王凑过来在电脑上一阵搜索：定增破发并导致认购者浮亏的股票不少。去年夏，一只汽车装备个股定增遭机构疯狂抢筹，定增价格为每股30元。一年后的今天，定增认购者的浮亏40%，即使只按一倍杠杆计算，为该定增项目设置的初始产品中的劣后资金可能也亏得差不多了。亏损最严重的是一只化肥股，去年实施定增到目前参与定增者浮亏约50%。
四类样本股
切！~~~
以为是什么高大上的股票组合呢，抄底定增破发股——这不是在数据宝微信号上面经常有的那些文章吗，统计出哪些股票跌破了增发价格，然后根据业绩、大股东动向、机构动向、资金流向、讲的什么故事等等来多维度筛选一下，进而从中找到层层过滤后的精选股票池。
一想，应该不会这么简单，于是拿起单子，拨打上面的电话号码。原来，这家信托公司的破发组合产品就是监测 定增破发、跌破大股东增持价、跌破高管增持价、员工持股计划破发等4类破发股，设置条件筛选出来放到股票池。
破发组合产品的筛选条件：
1剔除ST类股票、暂停上市股票及当前受到监管部门调查处罚的股票； 2剔除按照最近一年（新股为上市以来）的A股日均成交金额由低到高排名前10%的股票； 3剔除以补充流动性、偿还债务为目的的定增项目，剔除大股东增持、高管增持的当期累计增持低于100万元的股票。
破解ing……
从数据中找齐这4类破发股的表，最后得到符合条件的定增破发股86只、跌破大股东增持价的股票超过400只、跌破高管增持价的股票近300只、跌破员工持股计划的有17只。
剔除各种条件后，这个表也太大了。
搞个升级版
哥想了想，如果再把这4类进行交叉，在定增破发的基础上，还跌破大股东增持、跌破高管增持或员工持股计划的，是不是比从单一的破发筛选要更diao？
哥决定以定增破发个股为蓝本进行交叉。按游戏规则，定增只能是特定机构的“游戏”。定增是上市公司向不超过10名特定投资者非公开融资，认购对象主要有大股东及其关联方、机构投资者、大户等；这些特定投资者能享受到一般10%至30%的定增折价。股票跌破增发价，投资者有机会更低成本介入。
于是再 按条件统计出这些股票并统计出交叉破发的。最后用数据模型多层处理解决了。
换个姿势抄底
系统一番操作后，发现跌破定增与跌破员工持股计划价的股票基本没有交叉，排除这类后与其他两类进行了交叉。最后形成三类代表龙头的名单。
一类是跌破定增叠加跌破大股东增持价，共41只（表长，略过……）；
一类是跌破定增叠加跌破高管增持价（表长也略过……）
一类是终极版的跌破定增价叠加跌破大股东增持价再叠加跌破高管增持价个股（老王说这是三叠罗汉）。
终于拿到三叠罗汉最终名单。大家随便看看，哥也不知道这个信托公司的股市抄底计划到底是什么鬼，据说，这是量化工具第一次用在抄底上。
请看 终极名单：
来源：证券时报、海通证券等研报
长按并识别下方二维码，关注投资论道APP"钱掌门"，更多精华内容，更多优惠惊喜↓↓↓
发表评论